# 量化研究：时间一致数据到可反驳回测 工作单元：W-F15；版本：2026-10-21.workunits.2；复核：2026-10-20 交付固定信息集、成本约束和独立留出下可重放的策略或信号研究。 ## 当前用法 可用于产生和挑战候选；交付固定信息集、成本约束和独立留出下可重放的策略或信号研究。 接收依据见下方实质检查，不以流畅解释替代结果。 依据：InvestorBench提供直接Agent历史决策回放，Qlib提供可配置重算；单资产历史表现不等于当前策略成功或实盘。 来源状态：active 本站记录：本站未运行本任务模型试次；成功率、重试次数、实际墙钟、API费用和人工复核时间未知。开源许可不等于零运行成本。 条件： - 研究回测、模拟执行与真实收益区分；可动态探索，但独立检验集和预算须留存。 - 需可访问、版本固定的资料和能独立重放的计算/状态记录 ## 请求与范围 要检验金融信号、更新策略或解释失效。 研究回测、模拟执行与真实收益区分；可动态探索，但独立检验集和预算须留存。 ## 输入 - 时点数据与假设：版本、可得时间、退市和复权处理 - 研究约束：策略定义、样本划分、基线、成本、市场限制和搜索预算 ## 交付物 - 时间一致数据及诊断 - 策略代码与全部实验记录 - 成本前后、基线和样本外结果 - 漂移、失败和停止条件 - 可交给执行验证的研究包 ## 验收 1. 无未来信息 方法：按as-of时间重建样本，做标签和特征时间审计 拒收：用晚发布财报预测早期价格 2. 样本外不被反复消耗 方法：锁定留出并保存试验次数和选择过程 拒收：反复调参后仍叫独立样本 3. 收益满足约束 方法：独立重算持仓现金、费用和成交限制，比较基线 拒收：零费用/无成交量限制虚增收益 ## 具体例子 输入：基本面信号采用财报期末时间而非披露时间。 预期产物：重建信息可得时点并重报样本外及成本后结果。 失败：回测很高就称具可部署alpha。 ## 工作重组 以前：想法、取数、回测、挑选和报告逐次手动迭代。 现在：Agent可自主生成候选、重建时点数据和调用回测器，利用反例及成本反馈修订；独立留出与全部尝试日志隔离保留，不能对测试集无限搜索后报一次成功。 保留： - 无未来信息 - 样本外不被反复消耗 - 实际委托的授权边界及最终使用责任 新增： - 保留输入版本、实际工具配置、计算/操作记录与未解决项 - 区分模型/候选正确性和现实决策效果 ## 人的责任与失败接管 明确本任务用途、可用资料与操作权限，接收重大假设和使用后果。可委派计算、分析或授权内操作的范围由验证决定，责任归属不构成永久技术上限。 出现用晚发布财报预测早期价格等实质错误应拒收相应部分；无法满足假设、取证或状态条件时交付明确未决及所需资料，不补造成功。 ## 尚待补足 - 方法和示例；不证明Agent策略有效，回测不等于实盘成交。 - 尚需本任务授权样本和错误注入的独立接收记录 ## 职业与团队下一步 量化研究：时间一致数据到可反驳回测 提交脱敏输入、完整产物和一项实质失败的发现/修订记录。 先重放固定基线，再故意移入未来财报、遗漏退市及漏算费用，要求诊断；只在新留出段比较候选。 /explore?purpose=career&domain=finance 先区分资料、计算和现实状态/假设哪一项造成返工。 Agent围绕交付执行并保存证据；接收者按关键假设、独立计算和实际状态验收。 先重放固定基线，再故意移入未来财报、遗漏退市及漏算费用，要求诊断；只在新留出段比较候选。 /explore?purpose=team&domain=finance ## 证据与关系 - Qlib固定文档：成本前后回测：https://github.com/microsoft/qlib/blob/54355232463878d2eebb91fe0ee5fa7fa1f5976c/docs/component/strategy.rst#L137-L260 定位：Running backtest；exchange_kwargs与cost分别输出；公开 未列统一发布日期；固定版本见URL；核查 2026-10-20；复查 2026-11-20 支持：固定Qlib文档可分别输出成本前后回测。 未覆盖：方法和示例；不证明Agent策略有效，回测不等于实盘成交。 - InvestorBench：单资产历史决策Agent：https://aclanthology.org/2025.acl-long.126.pdf 定位：§3—4、AppendixF/G与Limitations；公开 ACL2025会议论文；页面未列统一日；核查 2026-10-20；复查 2026-11-20 支持：已有Agent在单资产历史市场中完成研究决策回放和基线比较，不能外推当前可交易alpha。 未覆盖：单资产历史模拟，早期模型与有限市场时段；不支持组合、真实成交、当前模型alpha或利润保证。 ## 任务级判断与证据 采用方式：探索与候选交付 从证据到建议：直接Agent历史决策回放与可重放工具支持候选策略研究；旧时期、模型知识和单资产范围不同，需严格新留出、成本及市场约束后再扩大。 当前可用性：open-implementation；已核对公开代码/文档入口，未安装或重放。Agent模型和数据接口需另接；账户、API和计算费用未测。 - Qlib固定文档：成本前后回测：https://github.com/microsoft/qlib/blob/54355232463878d2eebb91fe0ee5fa7fa1f5976c/docs/component/strategy.rst#L137-L260 固定commit见URL；公开读取；运行需自行准备依赖、授权数据和Agent模型；规范文档本身不是执行工具 ### 固定Qlib文档可分别输出成本前后回测。 依据身份：工具与方法依据；状态：active - Qlib固定文档：成本前后回测：https://github.com/microsoft/qlib/blob/54355232463878d2eebb91fe0ee5fa7fa1f5976c/docs/component/strategy.rst#L137-L260 定位：Running backtest；exchange_kwargs与cost分别输出；关系：method 支持：固定Qlib文档可分别输出成本前后回测。 限制：方法和示例；不证明Agent策略有效，回测不等于实盘成交。 核查：2026-10-20；来源状态：active 适用限制：方法和示例；不证明Agent策略有效，回测不等于实盘成交。 ### 直接Agent历史决策回放与可重放工具支持候选策略研究；旧时期、模型知识和单资产范围不同，需严格新留出、成本及市场约束后再扩大。 依据身份：有条件的编辑推断；状态：active - Qlib固定文档：成本前后回测：https://github.com/microsoft/qlib/blob/54355232463878d2eebb91fe0ee5fa7fa1f5976c/docs/component/strategy.rst#L137-L260 定位：Running backtest；exchange_kwargs与cost分别输出；关系：adjacent 支持：可检查回测配置、仓位和成本分析路径。 限制：不把方法存在当作AI已完成本任务。 核查：2026-10-20；来源状态：active - InvestorBench：单资产历史决策Agent：https://aclanthology.org/2025.acl-long.126.pdf 定位：§3—4、AppendixF/G与Limitations；关系：partial 支持：在固定历史市场环境比较Agent决策与基线。 限制：单资产历史模拟，早期模型与有限市场时段；不支持组合、真实成交、当前模型alpha或利润保证。 核查：2026-10-20；来源状态：active 适用限制：未有本站试次；本任务整包可靠性、重试及人工成本未知，最小验证见本页的下一项验证。 ### 已有Agent在单资产历史市场中完成研究决策回放和基线比较，不能外推当前可交易alpha。 依据身份：外部报告结果；状态：active - InvestorBench：单资产历史决策Agent：https://aclanthology.org/2025.acl-long.126.pdf 定位：§3—4、AppendixF/G与Limitations；关系：partial 支持：已有Agent在单资产历史市场中完成研究决策回放和基线比较，不能外推当前可交易alpha。 限制：单资产历史模拟，早期模型与有限市场时段；不支持组合、真实成交、当前模型alpha或利润保证。 核查：2026-10-20；来源状态：active 配置：论文13模型；股票/加密/ETF不同固定历史窗，warmup与test分开；不是现代交易所撮合或新留出获利。 适用限制：单资产历史模拟，早期模型与有限市场时段；不支持组合、真实成交、当前模型alpha或利润保证。 ## 情境变化 ### 低频信号 输入变化：日级数据和固定策略 判断变化：可研究候选并复算 验收变化：成本、复权和退市审计 ### 高频或执行策略 输入变化：分钟以下数据、队列和冲击 判断变化：增加仿真与真实撮合差异验证 验收变化：不能把低频回测直接外推实盘 研究前沿：已有旧模型/历史窗的Agent结果及基线比较；当期数据、模型知识泄漏、多重搜索和可成交成本尚需新留出验证，不能直接继承收益。 下一项验证：先重放固定基线，再故意移入未来财报、遗漏退市及漏算费用，要求诊断；只在新留出段比较候选。 未来改判信号： - 冻结新留出、登记全部搜索后仍优于合法基线并满足成本容量，才扩研究到受控执行 - 性能只在已用历史段存在，或考虑费用/退市即失效时，保留失败而不改测试口径 ## 与本单元直接关联的进展 尚未收录与本单元直接关联的新进展。当前用法依据本页的方法与验收资料，不能套用同领域其他任务的成果。 领域背景与未来情景：/explore?purpose=understand&domain=finance ## 工具与采用佐证