职业 · 金融与财务
投资与证券研究
研究企业、证券或市场，形成带证据、风险和估值假设的投资判断。
职业范围、别名与核查日期
区分研究、投资决策和受托管理权限；不提供个人买卖建议。 本页按职责提供公开参照；地域、职级和准入以目标组织的现行要求另核。
也常见于：证券研究、行业研究、投资分析师、固收研究、基金研究、资产管理研究、财务分析师 · 核查 2026-10-20
主要交付目标
范围依据、重要变体与未覆盖部分
按本职业主要交付组织工作范围；多个目标可以由同一结果包接收。职责来源用于核对工作定义，AI采用、工具可得性和实际表现按各项具体证据判断。这里不是所有地区与细分岗位的完整清单。
投资对象研究
商业、行业、财务与竞争事实及来源
已映射到可独立接收的交付；其内部步骤随同一产物验收。已有示例报告只证明产物可取，未证明研究质量或收益。
重要变体：股票、信用债和其他证券；买方与卖方；单公司与行业；首次覆盖与持续更新
盈利预测与估值
联动模型、核心假设和敏感性
已映射到可独立接收的交付；其内部步骤随同一产物验收。预测准确和估值假设合理需独立记录，不能用公式正确代替。
重要变体：股票、信用债和其他证券；买方与卖方；单公司与行业；首次覆盖与持续更新
投资论点与反证
催化剂、风险、替代解释及结论条件
已映射到可独立接收的交付；其内部步骤随同一产物验收。没有同任务一般投资判断可靠性或可实现收益结论。
重要变体：股票、信用债和其他证券；买方与卖方；单公司与行业；首次覆盖与持续更新
投资监测更新
披露变化、论点修订和预测偏差
已映射到可独立接收的交付；其内部步骤随同一产物验收。新闻摘要更新不等于完成投资论点修订。
重要变体：股票、信用债和其他证券；买方与卖方；单公司与行业；首次覆盖与持续更新
组合用途分析
相对价值、约束与风险暴露说明
已映射到可独立接收的交付；其内部步骤随同一产物验收。单公司研究不等于受托组合管理，回测也非实现收益。
重要变体：股票、信用债和其他证券；买方与卖方；单公司与行业；首次覆盖与持续更新
Financial and Investment Analysts ↗ · 职责资料用于检查工作范围，不提供AI成绩。
当前范围以外
- 个人买卖建议、交易权限与受托组合管理全部责任
仍需补充的证据或内容
- 需信息时点、反证和预测表现
- 研究完整性与可实现投资收益分别验证
- 本职业未取得新的本站模型试次；任务方法、实际表现与现实效果分别看待。
主要做什么，AI 改变了哪些工作
按具体交付判断采用条件。下列条件评估与局部证据分别标示，不合成为一个职业自动化百分比。
公司研究、预测估值与投资论点
交付物：商业、行业、财务与竞争事实及来源；联动模型、核心假设和敏感性；催化剂、风险、替代解释及结论条件
关联局部工作证据
可整合公司、行业与竞争资料，形成可核查事实及反证。 可联动预测与估值并列来源和假设敏感性。 可提出论点、催化剂和反证条件，标记推断身份。
依据身份：有条件的编辑推断、外部报告结果、可检查产物；各条只支持自身范围。
已展示：在123题统一工具的研究配置中，作者报告可检查答案与证据的完成结果；分项高分不等于整题通过。
尚待验证：已有示例报告只证明产物可取，未证明研究质量或收益。 预测准确和估值假设合理需独立记录，不能用公式正确代替。 没有同任务一般投资判断可靠性或可实现收益结论。
查看执行条件、逐条证据与完整验收
把公司公开资料、盈利驱动和估值联成同一投资备忘录，交付论点、反证及假设区间。
AI怎样组织交付：AI在同一问题下检索、计算、反证与修订；人集中判断重要性和决策使用范围。
在本职业的适用范围：这里需要有出处的事实、假设与反证；公开金融问答和材料检索结果只支持研究环节，不能替代交易或正式专业意见。
执行条件、可用工具与场景差异
已有同类财务研究Agent任务结果和可检查报告，支持将取数、来源核对、计算与反证整合为候选；研究评分、证据口径和投资收益仍分开。
可读固定版本代码说明及报告产物；报告PDF不是运行工具，本专业整包任务尚未安装或重放，数据接口、API及人时成本未知。
FinRobot固定项目与安装说明 ↗ · commit 2717499b8e30f242640af08c4ad9afd1113c2d45 · 开放项目说明；模型、数据、依赖需自行准备，未验证本专业任务可一键执行。
FinRobot已有NVDA示例研究报告 ↗ · 固定commit见URL · 公开读取，执行需自行配置依赖与合法数据/模型接口；成本未知
AI怎样组织交付：Agent可并行或往返比较估值方法、筛选可比与假设，用计算器重算现金流和边界；方法不适用或终值失真时应换路线或保留不可估计，而非只润色价格解释。
在本职业的适用范围：采用可复算现金流估值及公开报告结构；单一公司示例不支持本对象的方法选择、商誉或专用资产参数。
执行条件、可用工具与场景差异
资料和计算能整合为候选估值包；可查代码只支持可执行计算，方法适合度和假设仍是明确待验内容。
已核对公开代码/文档入口，未安装或重放。Agent模型和数据接口需另接；账户、API和计算费用未测。
FinRobot固定DCF计算与边界处理 ↗ · 固定commit见URL · 公开读取；运行需自行准备依赖、授权数据和Agent模型；规范文档本身不是执行工具
AI怎样组织交付：代理围绕同一交付图组织读取、计算与更新；对已有复杂模型先利用真实依赖，按重算反馈修复，说明从最终模型提取。稳定确定性计算可直接运行，不要求多轮模型对话。
在本职业的适用范围：用于研究中的预测、估值模型及新披露后的假设更新；联动结果需对公司事实和反证核对，不据此推投资论点正确或超额收益。
执行条件、可用工具与场景差异
公开任务族展示了跨文件财务产物可由代理执行，同时局部修改正确不足以保证整表正确。因此可委派形成完整候选并迭代，但只有独立来源核对和实际重算支持接收；未报告现代模型对本工作簿可靠性。
公开数据和评估代码可获得；需另选可调用模型与表格运行环境。发布论文、可安装评价管道、目标簿能重算是不同状态。
Finch官方评估管道 ↗ · 论文v5；运行前固定代码commit，旧论文代码在previous分支 · 开源评价入口；Excel预处理依赖xlwings和本机Excel，未安装运行。
SpreadsheetBench 2 ↗ · 论文v1；任务/代码revision运行时锁定 · 输入/参考/输出需重算；图表评分需Windows Excel/WPS COM；不是现成财务产品。
判断的具体依据
有条件的编辑推断
已有同类财务研究Agent任务结果和可检查报告，支持将取数、来源核对、计算与反证整合为候选；研究评分、证据口径和投资收益仍分开。
支持：局部工具/产物配合本任务明确可检查结果，构成试用推理依据。
原文定位与适用范围
定位：report/NVDA_report.pdf；同commit README的V0安装入口
范围限制：无同输入整包AI运行记录，不推一般完成率。
支持：123题统一搜索/网页/Python配置的外部Agent研究。
原文定位与适用范围
定位：§3.1—3.4、§4.1 Table3、Table2例子
范围限制：作者单次指定运行，自动裁判；Table2分子含美国加拿大而分母是美国，地域口径需独立审查，不能把高分当研究绝对正确。
支持：专家问题、原始披露与工具配置的研究任务证据。
原文定位与适用范围
定位：§2.2 Dataset split、§3、§4与AppendixC
范围限制：旧配置；537题与公测50/私有150/测试337分母不能互换，不支持整套投资工作或收益。
判断限制：本站旧参考答案与校准控制不是新增模型试次；人工耗时、API成本和成功率未知。
外部报告结果
在123题统一工具的研究配置中，作者报告可检查答案与证据的完成结果；分项高分不等于整题通过。
支持：在123题统一工具的研究配置中，作者报告可检查答案与证据的完成结果；分项高分不等于整题通过。
原文定位与适用范围
定位：§3.1—3.4、§4.1 Table3、Table2例子
范围限制：作者单次指定运行，自动裁判；Table2分子含美国加拿大而分母是美国，地域口径需独立审查，不能把高分当研究绝对正确。
判断限制：作者单次指定运行，自动裁判；Table2分子含美国加拿大而分母是美国，地域口径需独立审查，不能把高分当研究绝对正确。
研究配置与计分口径
15配置，搜索/网页/Python；单次指定运行；GLM-5.1裁判，缺失结果留在123分母；本文不转写职业成功率。
外部报告结果
早期SEC资料研究Agent已有有工具、题目、答案和评分的评估，而不只有报告演示。
支持：早期SEC资料研究Agent已有有工具、题目、答案和评分的评估，而不只有报告演示。
原文定位与适用范围
定位：§2.2 Dataset split、§3、§4与AppendixC
范围限制：旧配置；537题与公测50/私有150/测试337分母不能互换，不支持整套投资工作或收益。
判断限制：旧配置；537题与公测50/私有150/测试337分母不能互换，不支持整套投资工作或收益。
研究配置与计分口径
原文537题；Google/EDGAR等工具；50公开/150申请/337私有，全部题结果与测试榜分母不同。
有条件的编辑推断
资料和计算能整合为候选估值包；可查代码只支持可执行计算，方法适合度和假设仍是明确待验内容。
支持：确定性DCF实现可审阅，可与Agent的资料和假设生成分开。
原文定位与适用范围
定位：calculate_dcf；terminal growth/WACC与terminal FCF边界
范围限制：不把方法存在当作AI已完成本任务。
判断限制：未有本站试次；本任务整包可靠性、重试及人工成本未知，最小验证见本页的下一项验证。
可检查产物
公开可取的报告产物入口。
支持：公开可取的报告产物入口。
原文定位与适用范围
定位：report/NVDA_report.pdf；同commit README的V0安装入口
范围限制：只核对产物存在及来源身份，没有复算全报告，不作为质量或收益独立验证。
判断限制：只核对产物存在及来源身份，没有复算全报告，不作为质量或收益独立验证。
外部报告结果
Finch v5在172个复合workflow中分别报告GPT-5.1 Pro产品代理人评66/172与自动评价72/172；完整请求与单一数值正确有区别。
支持：提供完整财务产物的人评与自动judge不一致证据。
原文定位与适用范围
定位：Main results；Human evaluation；product agent configuration
范围限制：历史模型、分母为workflow；不是本例或今天模型成功率。
判断限制：本站未进行该任务的模型运行，不能据此给出本地成功率。
研究配置与计分口径
arXiv v5 2026-04-15；172 workflows/384 tasks；GPT-5.1 Pro产品代理；外部浏览开、历史聊天关；具体每例人时/重试与费用未用于本站估计。
外部报告结果
SpreadsheetBench 2金融建模100项中，Opus4.6的每任务目标单元格匹配比例平均89.69%，整表通过34/100；两者衡量不同。
支持：提供同类工作簿中局部修改与整表分离的证据。
原文定位与适用范围
定位：Evaluation / Main results：financial modeling modification vs accuracy
范围限制：不是当前模型能力；整表与图表评价不同，不以overall冒充统一成功率。
判断限制：本站未进行该任务的模型运行，不能据此给出本地成功率。
研究配置与计分口径
arXiv v1；总集321任务，金融建模子类100任务；统一SWE-agent scaffold，最多50轮。89.69%为100项中每任务目标单元格计算值匹配比例的平均，34/100为整张输出工作簿所有单元格均匹配参考的任务比例；图表rubric另计。
有条件的编辑推断
本例应委派到可重算候选交付，并以源数、整表联动和范围差异独立接收。
支持：支持实际重算与整表检查。
原文定位与适用范围
定位：Evaluation：recalculation与workbook-level correctness
范围限制：扰动链路为本任务编辑设计，需要本地验证。
判断限制：本站未进行该任务的模型运行，不能据此给出本地成功率。
与这项判断直接相关的进展
首次公开 2026-09-21
代理需要自己找资料、对齐主体和期间、计算并给可追踪证据；验收能定位答案正确但出处或口径不成立的情况。
- 对应工作：来源化研究备忘录：事实、假设与反证可追溯；判断：在123题统一工具的研究配置中，作者报告可检查答案与证据的完成结果；分项高分不等于整题通过。
首次公开 2026-06-29
W-F01验收增加重算、跨sheet联动及非目标改动检查。
- 对应工作：财报到联动工作簿：取数、对齐口径并更新模型；判断：SpreadsheetBench 2金融建模100项中，Opus4.6的每任务目标单元格匹配比例平均89.69%，整表通过34/100；两者衡量不同。
首次公开 2025-12-15
支持W-F01接收整包文件，不能用自动judge替代关键数字和公式核对。
- 对应工作：财报到联动工作簿：取数、对齐口径并更新模型；判断：Finch v5在172个复合workflow中分别报告GPT-5.1 Pro产品代理人评66/172与自动评价72/172；完整请求与单一数值正确有区别。
资料修订 2026-04-15：使用v5论文方法和结果；保留旧P-F-FINCH的v1历史范围，不覆盖旧记录。
完整验收、失败处理和后续验证
来源化研究备忘录：事实、假设与反证可追溯 →
关键主张有直接支持：打开原文定位，核对日期、口径和实际表达
拒收：引用只提到主题，却不支持增长或估值结论。
计算和情景可复算：保存公式、输入、单位和假设，独立重算关键项
拒收：把管理层目标当已实现业绩，或把情景当预测事实。
相反证据影响结论：核查主要反证与资料缺口，说明何种事实会改判
拒收：只收集支持最初观点的资料，隐藏重要重述。
关键资料缺失就缩窄结论、列补数路径；来源互相冲突时并列冲突，不能编造一致结论。
下一项验证：同一问题资料包加入重述、相反证据和过期事实，检查引用是否支持每项结论及如何改判。
研究前沿：FinFIRST已把可追踪证据和答案同时计分；Finance Agent有SEC工具研究。前者例子仍须审查地域口径，后者题目结果不覆盖整篇投资备忘录。
- 新披露、重述和反证到来时，关键主张能持续正确更新并保留出处，才扩研究范围
- 引用支持主题却不支持数值，或实体期间/地域错配出现时，拒收相应研究结论
本站记录：本站未测该研究备忘录在真实决策中的质量或收益。
用途明确的估值模型：方法、参数和反证 →
估值对象一致：核对企业/股权价值、债务现金、股份数与日期
拒收：企业价值直接除以股数
计算独立复算：用第二实现重算现金流和终值，检查增长与折现边界
拒收：分母接近零仍输出精确合理价格
可比与假设受挑战：检查同行差异和相反证据，报告参数区间
拒收：仅因结果符合报价倒推假设
出现企业价值直接除以股数等实质错误应拒收相应部分；无法满足假设、取证或状态条件时交付明确未决及所需资料，不补造成功。
下一项验证：独立复算一个现金流模型，加入净债务符号错、折现率不适用和不可比样本，检查是否识别并改写结论。
研究前沿：FinRobot把计算实现与研究稿相连，但本次仅抽查计算边界和报告存在；特殊资产、可比选择与估值目的仍无整包AI验证。
- 独立模型在不同价值口径和新资料中能保持桥接、方法适用和反证，可扩大估值任务
- 终值失真、权利对象混淆或可比选择被单一报价牵引时，停止给单一确定估值
本站记录：本站未运行本任务模型试次；成功率、重试次数、实际墙钟、API费用和人工复核时间未知。开源许可不等于零运行成本。
财报到联动工作簿：取数、对齐口径并更新模型 →
取数与口径真实相符：独立从锁定报告抽查所有关键指标及重述；核对单季/累计、币种与单位。代表例1200千元必须映射1200000元。
拒收：季度累计当单季；同比基期仍用被重述值；单位转换仅在文字修正，模型未改。
最终工作簿可计算且联动：在干净环境打开最终工作簿并完整重算，检查公式/命名引用/外链及合计。对收入驱动做受控扰动，验证应有公式依赖的Model、Scenario和Chart联动；承诺动态链接的说明另验联动。恢复原输入并再次重算后，逐项核对静态一页说明与最终模型一致。
拒收：只读取缓存；公式变静态数；图表仍指向旧区域；改收入后毛利率/情景不同步。
另一条路径得到相同关键数：验收者从源数用独立代码或手算重算关键合计、比率与差异桥接，定义数值容差；不要求公式文本或布局逐字相同。
拒收：自动judge认为文稿好看，但关键比率算错；因合法等价公式而误拒。
范围和解释完整：比较前后输入、公式、隐藏sheet、格式和图表对象，逐项解释授权改动；从最终说明追到模型再追到报告。
拒收：为修一处错误覆盖历史假设或隐藏依赖；说明引用旧缓存数字。
冲突值隔离并列出各自来源；无法重算的公式明确标出依赖，不静默择数或用缓存冒充新计算。
下一项验证：取一份授权报告/模型，冻结原始版和关键数控制；先验证公式静态化、单位错误与断链负控制，再运行完整更新并在另一引擎或独立计算路径核对。
研究前沿：论文当时模型已处理复合金融workflow与多sheet任务；现有可下载评价资料不是可直接部署的通用财务Agent。
- 扩大：未见报告、重述及复杂依赖下，完整簿和扰动测试反复通过且复核人时下降。
- 收缩：关键数正确但公式/图表频繁断链，或真实引擎无法重算；缩到来源数表/诊断并保留未完成范围。
本站记录：本例AI运行数、成功率、费用与实际人工复核时间均为null；未打开/重算代表例。
本场景怎样接收：检查原文、as-of时点和关键遗漏，加入相反披露。 重算盈利、现金流、企业股权桥与参数边界。 主要反证应能改变结论；区分管理层目标与已实现事实。
适用缺口与验证方法
尚未覆盖：已有示例报告只证明产物可取，未证明研究质量或收益。 预测准确和估值假设合理需独立记录，不能用公式正确代替。 没有同任务一般投资判断可靠性或可实现收益结论。
怎样核对：检查原文、as-of时点和关键遗漏，加入相反披露。 重算盈利、现金流、企业股权桥与参数边界。 主要反证应能改变结论；区分管理层目标与已实现事实。
投资假设监测与估值更新
交付物：披露变化、论点修订和预测偏差
关联局部工作证据
AI可追踪新披露、重述和预测偏差并改写原论点。
依据身份：有条件的编辑推断、外部报告结果；各条只支持自身范围。
已展示：在123题统一工具的研究配置中，作者报告可检查答案与证据的完成结果；分项高分不等于整题通过。
尚待验证：新闻摘要更新不等于完成投资论点修订。
查看执行条件、逐条证据与完整验收
以原论点和模型为冻结基线，处理新公告或事件并交付假设、估值及判断变化。
AI怎样组织交付：AI在同一问题下检索、计算、反证与修订；人集中判断重要性和决策使用范围。
在本职业的适用范围：这里需要有出处的事实、假设与反证；公开金融问答和材料检索结果只支持研究环节，不能替代交易或正式专业意见。
执行条件、可用工具与场景差异
已有同类财务研究Agent任务结果和可检查报告，支持将取数、来源核对、计算与反证整合为候选；研究评分、证据口径和投资收益仍分开。
可读固定版本代码说明及报告产物；报告PDF不是运行工具，本专业整包任务尚未安装或重放，数据接口、API及人时成本未知。
FinRobot固定项目与安装说明 ↗ · commit 2717499b8e30f242640af08c4ad9afd1113c2d45 · 开放项目说明；模型、数据、依赖需自行准备，未验证本专业任务可一键执行。
FinRobot已有NVDA示例研究报告 ↗ · 固定commit见URL · 公开读取，执行需自行配置依赖与合法数据/模型接口；成本未知
AI怎样组织交付：代理围绕同一交付图组织读取、计算与更新；对已有复杂模型先利用真实依赖，按重算反馈修复，说明从最终模型提取。稳定确定性计算可直接运行，不要求多轮模型对话。
在本职业的适用范围：用于研究中的预测、估值模型及新披露后的假设更新；联动结果需对公司事实和反证核对，不据此推投资论点正确或超额收益。
执行条件、可用工具与场景差异
公开任务族展示了跨文件财务产物可由代理执行，同时局部修改正确不足以保证整表正确。因此可委派形成完整候选并迭代，但只有独立来源核对和实际重算支持接收；未报告现代模型对本工作簿可靠性。
公开数据和评估代码可获得；需另选可调用模型与表格运行环境。发布论文、可安装评价管道、目标簿能重算是不同状态。
Finch官方评估管道 ↗ · 论文v5；运行前固定代码commit，旧论文代码在previous分支 · 开源评价入口；Excel预处理依赖xlwings和本机Excel，未安装运行。
SpreadsheetBench 2 ↗ · 论文v1；任务/代码revision运行时锁定 · 输入/参考/输出需重算；图表评分需Windows Excel/WPS COM；不是现成财务产品。
判断的具体依据
有条件的编辑推断
已有同类财务研究Agent任务结果和可检查报告，支持将取数、来源核对、计算与反证整合为候选；研究评分、证据口径和投资收益仍分开。
支持：局部工具/产物配合本任务明确可检查结果，构成试用推理依据。
原文定位与适用范围
定位：report/NVDA_report.pdf；同commit README的V0安装入口
范围限制：无同输入整包AI运行记录，不推一般完成率。
支持：123题统一搜索/网页/Python配置的外部Agent研究。
原文定位与适用范围
定位：§3.1—3.4、§4.1 Table3、Table2例子
范围限制：作者单次指定运行，自动裁判；Table2分子含美国加拿大而分母是美国，地域口径需独立审查，不能把高分当研究绝对正确。
支持：专家问题、原始披露与工具配置的研究任务证据。
原文定位与适用范围
定位：§2.2 Dataset split、§3、§4与AppendixC
范围限制：旧配置；537题与公测50/私有150/测试337分母不能互换，不支持整套投资工作或收益。
判断限制：本站旧参考答案与校准控制不是新增模型试次；人工耗时、API成本和成功率未知。
外部报告结果
在123题统一工具的研究配置中，作者报告可检查答案与证据的完成结果；分项高分不等于整题通过。
支持：在123题统一工具的研究配置中，作者报告可检查答案与证据的完成结果；分项高分不等于整题通过。
原文定位与适用范围
定位：§3.1—3.4、§4.1 Table3、Table2例子
范围限制：作者单次指定运行，自动裁判；Table2分子含美国加拿大而分母是美国，地域口径需独立审查，不能把高分当研究绝对正确。
判断限制：作者单次指定运行，自动裁判；Table2分子含美国加拿大而分母是美国，地域口径需独立审查，不能把高分当研究绝对正确。
研究配置与计分口径
15配置，搜索/网页/Python；单次指定运行；GLM-5.1裁判，缺失结果留在123分母；本文不转写职业成功率。
外部报告结果
早期SEC资料研究Agent已有有工具、题目、答案和评分的评估，而不只有报告演示。
支持：早期SEC资料研究Agent已有有工具、题目、答案和评分的评估，而不只有报告演示。
原文定位与适用范围
定位：§2.2 Dataset split、§3、§4与AppendixC
范围限制：旧配置；537题与公测50/私有150/测试337分母不能互换，不支持整套投资工作或收益。
判断限制：旧配置；537题与公测50/私有150/测试337分母不能互换，不支持整套投资工作或收益。
研究配置与计分口径
原文537题；Google/EDGAR等工具；50公开/150申请/337私有，全部题结果与测试榜分母不同。
外部报告结果
Finch v5在172个复合workflow中分别报告GPT-5.1 Pro产品代理人评66/172与自动评价72/172；完整请求与单一数值正确有区别。
支持：提供完整财务产物的人评与自动judge不一致证据。
原文定位与适用范围
定位：Main results；Human evaluation；product agent configuration
范围限制：历史模型、分母为workflow；不是本例或今天模型成功率。
判断限制：本站未进行该任务的模型运行，不能据此给出本地成功率。
研究配置与计分口径
arXiv v5 2026-04-15；172 workflows/384 tasks；GPT-5.1 Pro产品代理；外部浏览开、历史聊天关；具体每例人时/重试与费用未用于本站估计。
外部报告结果
SpreadsheetBench 2金融建模100项中，Opus4.6的每任务目标单元格匹配比例平均89.69%，整表通过34/100；两者衡量不同。
支持：提供同类工作簿中局部修改与整表分离的证据。
原文定位与适用范围
定位：Evaluation / Main results：financial modeling modification vs accuracy
范围限制：不是当前模型能力；整表与图表评价不同，不以overall冒充统一成功率。
判断限制：本站未进行该任务的模型运行，不能据此给出本地成功率。
研究配置与计分口径
arXiv v1；总集321任务，金融建模子类100任务；统一SWE-agent scaffold，最多50轮。89.69%为100项中每任务目标单元格计算值匹配比例的平均，34/100为整张输出工作簿所有单元格均匹配参考的任务比例；图表rubric另计。
有条件的编辑推断
本例应委派到可重算候选交付，并以源数、整表联动和范围差异独立接收。
支持：支持实际重算与整表检查。
原文定位与适用范围
定位：Evaluation：recalculation与workbook-level correctness
范围限制：扰动链路为本任务编辑设计，需要本地验证。
判断限制：本站未进行该任务的模型运行，不能据此给出本地成功率。
与这项判断直接相关的进展
首次公开 2026-09-21
代理需要自己找资料、对齐主体和期间、计算并给可追踪证据；验收能定位答案正确但出处或口径不成立的情况。
- 对应工作：来源化研究备忘录：事实、假设与反证可追溯；判断：在123题统一工具的研究配置中，作者报告可检查答案与证据的完成结果；分项高分不等于整题通过。
首次公开 2026-06-29
W-F01验收增加重算、跨sheet联动及非目标改动检查。
- 对应工作：财报到联动工作簿：取数、对齐口径并更新模型；判断：SpreadsheetBench 2金融建模100项中，Opus4.6的每任务目标单元格匹配比例平均89.69%，整表通过34/100；两者衡量不同。
首次公开 2025-12-15
支持W-F01接收整包文件，不能用自动judge替代关键数字和公式核对。
- 对应工作：财报到联动工作簿：取数、对齐口径并更新模型；判断：Finch v5在172个复合workflow中分别报告GPT-5.1 Pro产品代理人评66/172与自动评价72/172；完整请求与单一数值正确有区别。
资料修订 2026-04-15：使用v5论文方法和结果；保留旧P-F-FINCH的v1历史范围，不覆盖旧记录。
完整验收、失败处理和后续验证
来源化研究备忘录：事实、假设与反证可追溯 →
关键主张有直接支持：打开原文定位，核对日期、口径和实际表达
拒收：引用只提到主题，却不支持增长或估值结论。
计算和情景可复算：保存公式、输入、单位和假设，独立重算关键项
拒收：把管理层目标当已实现业绩，或把情景当预测事实。
相反证据影响结论：核查主要反证与资料缺口，说明何种事实会改判
拒收：只收集支持最初观点的资料，隐藏重要重述。
关键资料缺失就缩窄结论、列补数路径；来源互相冲突时并列冲突，不能编造一致结论。
下一项验证：同一问题资料包加入重述、相反证据和过期事实，检查引用是否支持每项结论及如何改判。
研究前沿：FinFIRST已把可追踪证据和答案同时计分；Finance Agent有SEC工具研究。前者例子仍须审查地域口径，后者题目结果不覆盖整篇投资备忘录。
- 新披露、重述和反证到来时，关键主张能持续正确更新并保留出处，才扩研究范围
- 引用支持主题却不支持数值，或实体期间/地域错配出现时，拒收相应研究结论
本站记录：本站未测该研究备忘录在真实决策中的质量或收益。
财报到联动工作簿：取数、对齐口径并更新模型 →
取数与口径真实相符：独立从锁定报告抽查所有关键指标及重述；核对单季/累计、币种与单位。代表例1200千元必须映射1200000元。
拒收：季度累计当单季；同比基期仍用被重述值；单位转换仅在文字修正，模型未改。
最终工作簿可计算且联动：在干净环境打开最终工作簿并完整重算，检查公式/命名引用/外链及合计。对收入驱动做受控扰动，验证应有公式依赖的Model、Scenario和Chart联动；承诺动态链接的说明另验联动。恢复原输入并再次重算后，逐项核对静态一页说明与最终模型一致。
拒收：只读取缓存；公式变静态数；图表仍指向旧区域；改收入后毛利率/情景不同步。
另一条路径得到相同关键数：验收者从源数用独立代码或手算重算关键合计、比率与差异桥接，定义数值容差；不要求公式文本或布局逐字相同。
拒收：自动judge认为文稿好看，但关键比率算错；因合法等价公式而误拒。
范围和解释完整：比较前后输入、公式、隐藏sheet、格式和图表对象，逐项解释授权改动；从最终说明追到模型再追到报告。
拒收：为修一处错误覆盖历史假设或隐藏依赖；说明引用旧缓存数字。
冲突值隔离并列出各自来源；无法重算的公式明确标出依赖，不静默择数或用缓存冒充新计算。
下一项验证：取一份授权报告/模型，冻结原始版和关键数控制；先验证公式静态化、单位错误与断链负控制，再运行完整更新并在另一引擎或独立计算路径核对。
研究前沿：论文当时模型已处理复合金融workflow与多sheet任务；现有可下载评价资料不是可直接部署的通用财务Agent。
- 扩大：未见报告、重述及复杂依赖下，完整簿和扰动测试反复通过且复核人时下降。
- 收缩：关键数正确但公式/图表频繁断链，或真实引擎无法重算；缩到来源数表/诊断并保留未完成范围。
本站记录：本例AI运行数、成功率、费用与实际人工复核时间均为null；未打开/重算代表例。
本场景怎样接收：保存原版本，核对新信息究竟改变哪项假设及反证。
适用缺口与验证方法
尚未覆盖：新闻摘要更新不等于完成投资论点修订。
怎样核对：保存原版本，核对新信息究竟改变哪项假设及反证。
投资在组合中的风险用途
交付物：相对价值、约束与风险暴露说明
关联局部工作证据
可对研究建议的相对价值、暴露和组合约束做候选分析。
依据身份：有条件的编辑推断；各条只支持自身范围。
已展示：当前所选依据为工具方法或编辑迁移判断，尚无该交付的直接结果。
尚待验证：单公司研究不等于受托组合管理，回测也非实现收益。
查看执行条件、逐条证据与完整验收
把单一投资放入既有持仓和约束，交付风险贡献、分散及情景影响；个股论点不直接推出配置比例。
AI怎样组织交付：Agent围绕同一合约与快照构造校准和压力，调用专业引擎并比较独立方法；价格差异驱动回查日期、方向、参数和模型，不只增加推理文本。
在本职业的适用范围：QuantLib/ORE支持局部定价和压力计算；FinGAIA只提供历史回撤资料与数值子能力，完整场景、校准和实际风险用途按本职业输入独立验证。
执行条件、可用工具与场景差异
历史统计、合约计算与模型校准分别接收。已有数值方法可支持委派可复算风险场景；FinGAIA只提供局部历史回撤参照，模型选择与现实覆盖需独立挑战。
已核对公开代码/文档入口，未安装或重放。Agent模型和数据接口需另接；账户、API和计算费用未测。
QuantLib固定BermudanSwaption示例 ↗ · 固定commit见URL · 公开读取；运行需自行准备依赖、授权数据和Agent模型；规范文档本身不是执行工具
AI怎样组织交付：Agent可自主生成候选、重建时点数据和调用回测器，利用反例及成本反馈修订；独立留出与全部尝试日志隔离保留，不能对测试集无限搜索后报一次成功。
在本职业的适用范围：Qlib提供时点与成本回测方法，InvestorBench是旧模型单资产历史研究；不能据此声称组合超额收益或实盘执行有效。
执行条件、可用工具与场景差异
直接Agent历史决策回放与可重放工具支持候选策略研究；旧时期、模型知识和单资产范围不同，需严格新留出、成本及市场约束后再扩大。
已核对公开代码/文档入口，未安装或重放。Agent模型和数据接口需另接；账户、API和计算费用未测。
Qlib固定文档：成本前后回测 ↗ · 固定commit见URL · 公开读取；运行需自行准备依赖、授权数据和Agent模型；规范文档本身不是执行工具
判断的具体依据
有条件的编辑推断
可把合约和市场输入交给代理组织可复算定价/风险场景；模型、校准和最终限额状态分别验收，不由历史回撤题推定完成。
支持：可检查数值定价与不同求解路线对照。
原文定位与适用范围
定位：模型校准及tree/fdm NPV输出
范围限制：不把方法存在当作AI已完成本任务。
支持：历史回撤的资料获取与数值计算可作为交付中取材/计算环节的参照。
原文定位与适用范围
定位：Table2、Agents/Evaluation Methods、Table3及AppendixB
范围限制：完整采用建议为编辑推断；Appendix A Fig8公开例计算沪深300、恒生及S&P500三指数的历史最大回撤。它不验证衍生品定价、尾部风险校准或机构风险控制。
判断限制：未有本站试次；本任务整包可靠性、重试及人工成本未知，最小验证见本页的下一项验证。
有条件的编辑推断
直接Agent历史决策回放与可重放工具支持候选策略研究；旧时期、模型知识和单资产范围不同，需严格新留出、成本及市场约束后再扩大。
支持：可检查回测配置、仓位和成本分析路径。
原文定位与适用范围
定位：Running backtest；exchange_kwargs与cost分别输出
范围限制：不把方法存在当作AI已完成本任务。
支持：在固定历史市场环境比较Agent决策与基线。
原文定位与适用范围
定位：§3—4、AppendixF/G与Limitations
范围限制：单资产历史模拟，早期模型与有限市场时段；不支持组合、真实成交、当前模型alpha或利润保证。
判断限制：未有本站试次；本任务整包可靠性、重试及人工成本未知，最小验证见本页的下一项验证。
完整验收、失败处理和后续验证
定价与风险场景：合约、校准到可复算敞口 →
合约语义不变：核对日历、计息、方向、币种和行权，手算简化特例
拒收：日期错而算法数值稳定
数值与模型各验：独立基准、网格收敛和替代模型对比，保留校准残差
拒收：校准好就当未来分布真值
组合压力可解释：因子冲击、对冲、非线性和归因残差重算
拒收：所有敞口直接相加漏关联
出现日期错而算法数值稳定等实质错误应拒收相应部分；无法满足假设、取证或状态条件时交付明确未决及所需资料，不补造成功。
下一项验证：取一份固定合约与市场数据，比较两个引擎，再改变日历、方向和曲线，检查误差与解释是否一致。
研究前沿：Agent历史回撤计算已有局部评估；QuantLib/ORE等有公开定价与风险运行方法。尚不能由该历史统计任务推出完整定价模型、组合尾部或限额行动可靠。
- 新合约与压力中，语义、独立引擎及误差控制都一致，并能识别模型失效后扩围
- 日期方向错误、校准好却外推错误分布，或遗漏关联敞口时，拒收相应估值和风险结论
本站记录：本站未运行本任务模型试次；成功率、重试次数、实际墙钟、API费用和人工复核时间未知。开源许可不等于零运行成本。
量化研究：时间一致数据到可反驳回测 →
无未来信息：按as-of时间重建样本，做标签和特征时间审计
拒收：用晚发布财报预测早期价格
样本外不被反复消耗：锁定留出并保存试验次数和选择过程
拒收：反复调参后仍叫独立样本
收益满足约束：独立重算持仓现金、费用和成交限制，比较基线
拒收：零费用/无成交量限制虚增收益
出现用晚发布财报预测早期价格等实质错误应拒收相应部分；无法满足假设、取证或状态条件时交付明确未决及所需资料，不补造成功。
下一项验证：先重放固定基线，再故意移入未来财报、遗漏退市及漏算费用，要求诊断；只在新留出段比较候选。
研究前沿：已有旧模型/历史窗的Agent结果及基线比较；当期数据、模型知识泄漏、多重搜索和可成交成本尚需新留出验证，不能直接继承收益。
- 冻结新留出、登记全部搜索后仍优于合法基线并满足成本容量，才扩研究到受控执行
- 性能只在已用历史段存在，或考虑费用/退市即失效时，保留失败而不改测试口径
本站记录：本站未运行本任务模型试次；成功率、重试次数、实际墙钟、API费用和人工复核时间未知。开源许可不等于零运行成本。
本场景怎样接收：固定组合、相关、成本和用途，独立重算压力及集中度。
适用缺口与验证方法
尚未覆盖：单公司研究不等于受托组合管理，回测也非实现收益。
怎样核对：固定组合、相关、成本和用途，独立重算压力及集中度。
与这些工作关联的进展
公开 2026-09-21
财务研究验收可以同时查答案与证据 →
FinFIRST把金融检索的最终答案与出处、期间、定义和计算一起验收，原子高分与完整题通过仍有差距。
适用边界：作者指定运行与自动裁判结果，非独立复现；论文Table2示例混用美加收入与美国市场分母，需独立审查参考口径，不能当本业务正确率。
公开 2026-06-29
业务表格测量区分单元格修改与整表正确 →
局部修改分高仍可能无法交付整表。
适用边界：无可比能力提升；不同口径分数差不能写成模型退步或提升，assessmentChangedAt为null。
公开 2025-12-15 · 资料修订 2026-04-15：使用v5论文方法和结果；保留旧P-F-FINCH的v1历史范围，不覆盖旧记录。
Finch v5分开完整财务工作流人评与自动评价 →
完整workflow结果与自动judge结果需要分别报告。
适用边界：不声称v1到v5模型能力提高，文档修订日不充当能力变化日；本例未测。
未来 3–5 年（2029–2031） · 条件情景
未来3–5年，工作组合可能怎样变化
未来 3–5 年是编辑条件情景，不是就业数量预测。每项均列基准、加速、受限路径和需观察的信号；职业职责来源不等于 AI 能力证据。
基准情景
资料收集与模型更新更自动化，研究差异更多来自假设、反证和持续追踪。
加速情景
若代理能可靠综合多源资料并及时证伪论点，研究覆盖广度和更新频率可增加。
受限情景
若同质信息与错误引用放大，生成更多报告未必产生独立洞察。
哪些信号会改变判断
- 重要论点被证伪前的预警
- 来源核验和预测修订的记录
这些是围绕工作内容的条件推演，不是已测的职业替代率；当前分工也不是永久边界。
进入与成长，可用什么说明能力
本页目前主要提供工作与作品证据，基础课程、责任级别和中国地区准入尚未完成专题整理；请按目标机构原文另核。
完整交付可展示的证据
- 有来源清晰且含反证的研究
- 能连接基本面、估值和风险并跟踪判断变化
这是公开的能力证据参考。具体地区、职级与组织要求应按目标岗位原文核对；是否符合你的情况由你和自己的 Agent 判断。
用你已有的上下文继续
交给我的 Agent
带走当前公开资料，让你的 Agent 结合已有背景继续分析。也可以读完就结束。
查看可复制的内容
我正在了解：投资与证券研究 研究企业、证券或市场，形成带证据、风险和估值假设的投资判断。 请先解释这些职业或岗位方向的工作差异、AI 当前影响和证据边界。如果我要结合个人情况做判断，复用你已经知道的我的经历、偏好和约束，只追问会改变结论的缺口；不要把本站已收录的方向当作全部选项。 公开资料： 职业与工作资料：https://edgeofwork.com/careers/investment-analyst.md?version=2026-10-21.careers.2 来源化研究备忘录：事实、假设与反证可追溯：https://edgeofwork.com/work-units/W-F03.md?version=2026-10-21.workunits.2 用途明确的估值模型：方法、参数和反证：https://edgeofwork.com/work-units/W-F08.md?version=2026-10-21.workunits.2 财报到联动工作簿：取数、对齐口径并更新模型：https://edgeofwork.com/work-units/W-F01.md?version=2026-10-21.workunits.2 定价与风险场景：合约、校准到可复算敞口：https://edgeofwork.com/work-units/W-F16.md?version=2026-10-21.workunits.2 量化研究：时间一致数据到可反驳回测：https://edgeofwork.com/work-units/W-F15.md?version=2026-10-21.workunits.2 区分职业资料、研究结果、工具声明和编辑推断；读取资料给出的日期、版本与范围。需要时补充原始来源。使用自己的自然报告或对话继续，无需把个人材料和分析回填网站。
来源与职业名称的对应
官方分类提供职业参照；市场岗位方向按实际工作作较窄或相邻映射。美国资料的地区、学历和准入要求不能直接当作中国要求。
Financial and Investment Analysts ↗
O*NET-SOC · 13-2051.00 · US · O*NET-SOC 2019；OnLine Updated 2026
本记录按该职业定义组织职责；中文为编辑译名，不声明中美资格等价。
职业对应 · Definition / Tasks
查看原文、日期与适用边界
Financial and Investment Analysts ↗
美国 O*NET-SOC 职业职责参照；中文标题及导航由编辑按工作内容映射
原文定位：职业定义、Tasks、Work Activities；不采用薪酬和学历比例；核查 2026-10-20；来源已核对。
不证明中国岗位数量、准入资格或在招需求；不提供该职业的 AI 实测结论。